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道通期货原油&燃料油日报(2021.12.08)

作者:研究所黄世俊 | 发布时间:2021-12-08 | 浏览: 553次

一、观点简述

原油:国际原油延续上涨。受沙特“涨价”和奥密克戎防疫封锁担忧缓解的影响,国家油价继续反弹。上周美国和伊朗关于挽救2015年伊朗核协议的间接谈判破裂后,伊朗石油出口增加的前景趋淡,提振了油价。欧佩克及其产油盟国周四决定将1月份的日产量提高40万桶,与此前的增产数值相同。世界卫生组织表示,奥密克戎新冠病毒变体带来感染激增的风险很高,同时更多国家关闭边境。操作思路以震荡偏空为主,注意止盈止损。

燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至121日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存减少308.8万桶,至9周低位1981.5万桶。近期由于欧美疫情影响使得欧美地区成品油需求减弱,亚洲市场船用油以及低硫燃料油需求依然坚挺。随着冷冻预期的逐步兑现,对天然气供需扰动结束,供应过剩将驱动天然气价格震荡回落。近期炼厂原料需求随着沙特等国增加至美国原油出口减弱。操作思路以震荡观望操作为主,注意止盈止损。

二、今日要闻

原油行业资讯】

1 ICIS石化指数11月环比下降2%,东北亚和美国石化及塑料市场的价格下跌,欧洲市场略有上涨。东北亚地区的指数跌幅最大,甲醇等大宗商品的跌幅达到22%;除PVC外所有石化产品都下跌。

2、 美国ACC年终展望,2022年美国化工行业将处于增长的有利地位,需求增强,补充库存推动。预计美国GDP2022年将增长4.4%,工业产值将增长4.0%

3、 世界石油大会专家:上游油气行业需要更多投资。2021年投资较2019年下降23%;未来2年关键恢复输出;二叠纪公司仍然是美国的增长引擎。

4 EIA月报:2020年第季度,全球石油库存平均每天抽出170万桶,推动价格上涨。2021四季度,石油库存下降放缓至90万桶/天,2022年的全球石油库存将继续增长。

5 Vortexa的初步数据,11月份全球LNG总出口量3280万吨,高于去年同期的3180万吨和10月份的3260万吨,这是自3月份出口3320万吨以来的最快增速。

6、 欧洲汽油纸货市场昨日出现近6个月来的首次期货溢价,即期价格低于远期价值。

三、品种详情

品种

基本面分析

市场行情

新冠变种影响全球燃料需求的担忧缓解,以及伊核谈判陷入停滞,推迟了中东某国原油的回归,国际油价继续大幅度上涨。1WTI2.5672.05美元/桶,涨幅3.7%,2月布伦特涨2.3675.44美元/桶,涨幅3.2%

原油

EIA短期能源展望报告:2022年全球原油需求增速预期为355万桶/日,此前预计为335万桶/日。2021年全球原油需求增速预期为511万桶/日,此前预计为511万桶/日。预计2021年全球原油总消费量为9691万桶/日,此前预期为9753万桶/日;预计2022年全球原油总消费量为1.0046亿桶/日,此前预期为1.0088亿桶/日。上周,美国和伊朗关于挽救2015年伊朗核协议的间接谈判破裂后,伊朗石油出口增加的前景趋淡,提振了油价。此外,沙特周日上调1月对亚洲和美国所有品级原油的官方售价,较上月提高最多0.8美元。高盛表示,从短期来看,市场需要有关奥密克戎变种毒性的更多信息,才会让油价开始反弹;并可能需要证明实物市场紧俏的更多证据,才将油价推高至80美元以上。周四,OPEC+宣布,将在1月份每天增加40万桶原油供应量。不过,该组织同时表示,由于市场存在巨大的不确定性,他们随时可能重新考虑这一决定。该消息公布后,WTI原油期货一度下跌达4.8%,布伦特1月期货也一度跌4.5%,但由于交易商意识到协议中包含了一个潜在的退出条款,原油期货价格随后收复失地,WTI、布伦特原油期货上涨超2%。周三,美国EIA公布的数据显示,截至1126日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅不及预期,但精炼油库存和汽油库存增幅超预期。EIA数据公布后美国原油价格短线小幅回落0.5美元。具体数据显示,美国截至1126日当周EIA原油库存变动实际公布减少90.9万桶,预期减少145万桶,前值减少101.7万桶。现有疫苗防御可能对新冠变异毒株奥密克戎失效,多个国家加强了对非洲南部国家的入境管控。

燃料油

日本出光兴产公司将销售给日本北海道电力公司低硫燃料油。但是,后期日本电力公司可能有燃料油现货的进口需求,日本电力公司冬天为了保障电力充沛而增加了燃料油发电。数据显示,11月份到亚洲套利的燃料油其中大部分进入新加坡,预期当前供应紧张局势将持续至12月份,西方燃料油到亚洲市场套利量不太可能复苏。韩国用于发电的燃料油需求可能继续增加,韩国政府出台了相关政策从12月份起增加发电用的燃料油和液化天然气,预期将刺激韩国燃料油购买兴趣。隆众资讯123日报道:122日新加坡船用高硫380CST燃料油供船390.0-392.0美元/吨;低硫燃料油供船580.0-590.0美元/吨,MGO供船价格600.0-605.0美元/吨。香 港 地 区 保 税 船 用 高 硫380CST燃 料 油 供   船425.0-428.0美元/吨;低硫燃料油供船548.0-553.0美元/吨,MGO供船价格590.0-595.0美元/吨。202111月,国务院正式印发并向社会公布《关于开展营商环境创新试点工作的意见》(国发〔202124号),此文件明确指出支持开展国际航行船舶保税加油业务,提升国际航运综合服务能力。有迹象显示发电需求仍将增强,东北亚气温下降。日本各大电力公司向日本炼油商发出额外供应燃料油用于发电的请求。截止1124日当周,马六甲海峡浮动库的燃料油总库存257万吨,增加13.7万吨,从前周触及的逾一年低点回升。

四、市场跟踪

日期

现货380CST(舟山)(美元/吨)

现货380CST(新加坡)(美元/吨)

fu2205(元/吨)

lu2205(元/吨)

Lu-Fu价差

2021/12/7

430

407

2592

3352

760


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